楼主: happy_287422301
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[问答] 互助问答第83期: 再谈交互固定效应 [推广有奖]

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楼主
happy_287422301 在职认证  发表于 2019-5-22 09:13:36 |只看作者 |倒序

老师您好,我看了公众号对交互固定效应(⬅点击查看互助问答第80期: 面板数据模型之交互固定效应)的介绍有,有几个问题需要咨询您。

第一,reghdfe回归就是交互固定效应吗,如果固定效应以id#year的方式回归是交互固定效应还是联合固定效应呢?第二,id#year固定效应是id,year,idyear三个层面的固定效应都控制了吗,我回归只加了id#year,没加单独的,不过加了单独的回归结果也是一样的。第三,regife与reghdfe是一样的吗?

以上三个问题期待您的回复!



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stata SPSS
沙发
happy_287422301 在职认证  发表于 2019-5-22 09:15:14 |只看作者
本帖最后由 happy_287422301 于 2019-5-22 09:16 编辑

第一,rehdfe 应该可以做交互效应;
help  rehdfe之后,在案例部分有
Interactions in the absorbed variables (notice that only the # symbol is allowed)
reghdfe ln_w grade age ttl_exp tenure not_smsa , absorb(idcode#occ)
reghdfe lny x1 x2,absorb(i.region#i.industry  i.region#i.year i.industry#i.year)
但是交互的时候要注意考虑维度限制,即自由度够不够。如果是城市面板,那用省和年交互,可能自由度才够。但是如果用城市id和year都比较大,那么会产生非常大的矩阵,自由度也不够,使得Stata无法运算。

第二,加了 id#year,没加单独的;还是加了单独,都是控制year和id的特征,核心变量系数一般不会这两种选择而不同,对结果影响不大。但是如果你的 id 和 year 都比较大,那么运算速度是一个问题。

第三,regife 与 reghdfe 原理是不一样的。
regife fits a model with interactive fixed effects following Bai (Econometrica, 2009).  Optionally, it saves the estimated factors.
Bai(2009)提出交互固定效应(interactive fixed effects):
微信图片_20190522091434.jpg

其中 Ft 为 r 个只随时间变化的因⼦(factors), 微信图片_20190522091457.png

为不同个体对于不同因⼦的不同反应,即因⼦载荷(factor loadings)。normalization及识别条件:因⼦之间不相关;载荷之间不相关;低(或者⽆)截⾯相关;检验截⾯相关使用:Pesaran(2004) CD-test, Stata: xtcdf。

给定F, ⽤OLS估计 给定OLS估计 微信图片_20190522091504.png

,计算残差,对残差做主成分分析…,

关于regife可以参考第80期:面板数据模型之交互固定效应等内容。


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